Игра на понижение
Майк Бьюри проанализировал ряд экономических показателей и понял, что банки раздают...
Майк Бьюри проанализировал ряд экономических показателей и понял, что банки раздают ипотечные кредиты направо и налево, при этом процент возвратов по ним крайне низок. Тем не менее, в погоне за прибылью банки не останавливались, а рейтинговые агентства шли у них на поводу, раз за разом выставляя кредитным облигациям высочайшую оценку надежности. Майк решил вложить почти все деньги фонда - 1,3 миллиарда долларов - в кредитные облигации крупнейших банков страны. Действия Бьюри прошли практически незаметно - лишь несколько человек обратили внимание на его стратегию и приняли ее. Среди них - финансист «Дойче банк» Джаретт Венетт, сумевший привлечь фонд Марка Бонда: Джаретт убедил Марка купить кредитных ипотечных свопов на 50 миллионов долларов; инвесторы Портер и Чарли также рискнули и закупились облигациями, хотя и на гораздо меньшую сумму в силу своих более скромных финансовых возможностей. В течение двух последующих лет ипотечный пузырь продолжал надуваться, пока не достиг критического уровня. Доселе бросовые свопы начали дорожать - они обеспечены крупнейшими банками, и каждый инвестор захотел приобрести ставшие выгодными активы. Дождавшись пика ипотечных невыплат и максимальных цен на свопы, Майк, Марк, Портер и Чарли продали облигации. Бьюри заработал для своего фонда свыше 2 миллиардов, Портер и Чарли стали богаче на 50 миллионов. Марк и его фонд продали свопов на миллиард. Джаретт получил десятки миллионов в качестве бонуса. Кучка предприимчивых инвесторов разбогатела, чего не скажешь о простых людях: кризис оставил 8 миллионов человек без работы, 6 миллионов лишились жилья. Старейшие банки страны, такие как «Голдман Сакс», «Леман Бразерс» и другие стали банкротами и перешли под управление государства. Однако само правительство не приняло никаких законодательных мер, чтобы избежать подобных катастроф в будущем. Никто из руководителей банков не понес никакой ответственности. Единственным наказанным стал один из рядовых менеджеров банка, из которого сделали «козла отпущения» для показательного примера. США, финансовая драма, 2015
